“Oggi realizziamo un sogno che rafforza la nostra ambizione: integrare tecnologia e innovazione con la nostra profonda conoscenza dei pazienti, a beneficio di tutti i professionisti nella cura dell’udito.” Queste le parole di Susan Carol Holland, CEO di Amplifon, che ha annunciato l’acquisizione di GN Hearing per un valore di 2,3 miliardi di euro. Questo passo strategico non solo rappresenta un significativo investimento, ma segna anche un’evoluzione importante nel panorama della cura dell’udito.
L’acquisizione sarà finanziata attraverso una combinazione di contante e azioni, con GN Hearing che riceverà 1,69 miliardi di euro in contante e 56 milioni di azioni di Amplifon al momento della chiusura. Con questa operazione, GN diventerà il secondo maggiore azionista di Amplifon, detenendo circa il 16% del capitale. La chiusura dell’acquisizione è prevista entro la fine del 2026, soggetta ad approvazioni regolatorie.
Peter Karlstromer, un altro leader di Amplifon, ha sottolineato l’importanza di questa acquisizione, affermando: “Insieme, siamo ben posizionati per diventare leader del settore, dando ulteriore impulso all’innovazione.” Questo commento evidenzia l’intento di Amplifon di non solo espandere la propria portata, ma anche di migliorare le proprie capacità di innovazione e sviluppo prodotto nell’ambito dell’udito.
Si prevede che l’acquisizione genererà sinergie annuali comprese tra 60 e 80 milioni di euro entro il 2029. Enrico Vita, un altro esponente chiave dell’azienda, ha dichiarato: “Questo ci dà l’opportunità di rilasciare un valore molto significativo – siamo molto fiduciosi di raggiungere questi target.” La combinazione delle due aziende porterà a un fatturato combinato di circa 3,3 miliardi di euro e un EBITDA rettificato di circa 830 milioni di euro.
Per finanziare l’acquisizione, Amplifon prevede di raccogliere fino a 750 milioni di euro attraverso un aumento di capitale. Il finanziamento della componente in contante è completamente garantito da un prestito ponte. Inoltre, Ampliter e Tamburi Investment Partners hanno confermato il loro impegno a lungo termine verso Amplifon e il supporto finanziario per l’operazione.
Tuttavia, l’annuncio dell’acquisizione ha avuto un impatto immediato sul mercato, con le azioni di Amplifon che sono scese del 10%. Questo calo riflette le preoccupazioni degli investitori riguardo all’ammontare dell’investimento e alle sfide che potrebbero sorgere durante l’integrazione delle due aziende.
In un contesto in cui Amplifon opera da oltre 75 anni, concentrandosi sulla fornitura di un’eccellente assistenza uditiva, questa acquisizione rappresenta una mossa audace per rafforzare la sua posizione nel settore. “Abbiamo esercitato prudenza nell’esaminare le nostre sinergie – ciò significa che non stiamo prendendo in considerazione alcune sinergie di risparmio che potrebbero provenire da prodotti più innovativi,” ha aggiunto Enrico Vita, evidenziando la strategia cauta dell’azienda nel pianificare il futuro.
Con l’acquisizione di GN Hearing, Amplifon si prepara a un futuro promettente, mirando a migliorare ulteriormente la propria offerta e a consolidare la propria leadership nel mercato della tecnologia uditiva. Dettagli rimangono non confermati.